---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

На рынке двусторонней торговли на Форекс трейдеры, способные стабильно участвовать в торговле в течение 20 лет, — крайне редкая группа.

---

Если такие трейдеры не достигают стабильной прибыли, они должны обладать особыми качествами, способствующими их долгосрочному выживанию. Эти качества обычно можно разделить на две основные категории: либо они обладают исключительной настойчивостью и самообладанием, способными противостоять рыночным колебаниям и давлению потерь благодаря сильной самодисциплине; либо у них есть прочное семейное положение, независимое от торговой прибыли, что позволяет им иметь достаточное право на ошибку и время для инвестиций, что позволяет им оставаться на рынке долгое время, даже когда они убыточны.
С точки зрения упорства и самоконтроля, 20-летний цикл валютного рынка включает в себя несколько этапов глобальных финансовых потрясений (таких как финансовый кризис 2008 года и пандемия 2020 года), радикальные корректировки денежно-кредитной политики (например, многократное повышение и снижение процентных ставок Федеральной резервной системой) и бесчисленные развороты трендов валютных пар. Если обычные трейдеры терпят длительные убытки, они склонны к нервному срыву и истощению капитала, что вынуждает их уйти с рынка. Однако упорные трейдеры сохраняют рациональность даже при последовательных убытках. Они избегают бездумного расширения позиций для «отыгрыша» или легкого отказа от торговых систем. Вместо этого они постепенно оптимизируют свои стратегии посредством анализа и анализа. Их самоконтроль отражается в строгом контроле частоты торговли и уровня риска. Даже при появлении заманчивых рыночных возможностей они придерживаются заранее установленных правил управления рисками, чтобы избежать усугубления потерь импульсивной торговлей. Это сочетание стойкости и самообладания позволило им поддерживать 20-летнюю торговую карьеру, даже будучи убыточными, благодаря поддержанию стабильного темпа убытков.
С точки зрения «семейного финансового фундамента», торговля на Форексе — это, по сути, «обмен деньгами ради возможностей». Если трейдер полагается на торговую прибыль для покрытия ежедневных расходов (таких как аренда, ипотека и коммунальные услуги), он может быть вынужден уйти с рынка из-за «разрыва цепочки капитала» в случае долгосрочных убытков. Однако у трейдеров со значительными финансовыми ресурсами часто остаются «свободные» торговые средства. Даже долгосрочные убытки не влияют на качество их жизни. Эта «свобода от давления, связанного с необходимостью выживания», освобождает их от погони за краткосрочной прибылью и позволяет им более хладнокровно реагировать на рыночные колебания. Например, во время спада на рынке они могут приостановить торговлю на месяцы или даже годы, ожидая появления явных рыночных возможностей, прежде чем снова войти в рынок, без необходимости часто торговать из-за «капитальных затрат». Обычным трейдерам сложно освоить это «право на ошибку», и это ключ к их способности прожить 20 лет без прибыли.
Стоит отметить, что 20 лет торгового опыта не только формируют устойчивость трейдера, но и кардинально меняют его мышление и подход. За 20 лет работы на рынке трейдеры становятся свидетелями бесчисленных разрушений «мифов о колоссальных прибылях», исчезновения «мошеннических платформ» и потерь обычных розничных инвесторов. Они постепенно осознают высокую степень риска и низкую доходность торговли на Форекс и понимают, что стабильное выживание гораздо важнее краткосрочной прибыли. Это укоренившееся понимание может сделать их более сдержанными и менее склонными продвигать свою торговую философию или делиться «историями успеха». С одной стороны, они глубоко осознают неопределенность рынка и понимают, что «ни одна стратегия не работает вечно», и не хотят вводить других в заблуждение собственным опытом. С другой стороны, многолетний рыночный опыт сгладил их «остроту», уменьшив желание самоутверждаться и предпочтя сохранять уединенную рациональность в торговле. Поэтому истории этих трейдеров редко становятся достоянием общественности, превращая их в «молчаливое меньшинство» на рынке.
Однако важно понимать, что корреляция между «20 годами торговли» и «стабильной прибылью» не обязательно необходима. Время само по себе не может напрямую «оттачивать» прибыльность. Некоторые трейдеры, несмотря на 20 лет работы на рынке, до сих пор не смогли преодолеть свои когнитивные ограничения. Например, они цепляются за «краткосрочную, тяжеловесную» торговую стратегию, пренебрегая управлением рисками; или полагаются на один технический индикатор в течение длительного времени, не имея возможности динамически корректировать свои стратегии с учетом макроэкономических факторов и ликвидности; или даже впадают в «зависимость от пройденного пути», механически применяя прошлый опыт к меняющейся рыночной среде. Даже обладая огромным упорством и прочной базой, этим трейдерам трудно добиться стабильной прибыли. Их 20-летний опыт торговли — это скорее цикл повторяющихся убытков, чем кумулятивное накопление когнитивных навыков. По-настоящему прибыльные долгосрочные трейдеры должны не только «выдерживать время», но и постоянно анализировать, учиться и оптимизировать свою работу, превращая «время торговли» в «глубину понимания», чтобы разрешить дилемму «выживание ≠ прибыльность».
Подводя итог, можно сказать, что убыточные трейдеры, продержавшиеся на рынке Форекс 20 лет, опираются на упорство и сдержанность, а возможно, и на финансовые ресурсы. Многолетний опыт работы на рынке также может сделать их более сдержанными и замкнутыми. Однако время не гарантирует прибыльности. Только постоянно совершенствуя знания и оптимизируя стратегии в долгосрочной перспективе, можно превратить преимущество выживания в прибыль. Для обычных трейдеров ценность этих долгосрочных трейдеров заключается не только в их опыте выживания, но и в накопленных знаниях, которые лежат в основе их молчания. Понимание сложности рынка и собственных ограничений, а также умение поддерживать стабильность прежде, чем стремиться к прибыли, — вот основной принцип торговли на Форекс.

В торговле на Форекс инвесторам следует тщательно выбирать брокеров и решительно избегать небезопасных платформ.

---

Когда эти платформы выходят на внутренний рынок, они часто работают в «серой зоне». Они привлекают инвесторов высоким кредитным плечом. Несмотря на кажущуюся привлекательность, это высокое кредитное плечо несет в себе значительные риски. Более того, эти платформы используют структурированные позиции A и B, создавая сложную и рискованную торговую среду для инвесторов.
Когда инвесторы выбирают торговлю с A-позицией, платформа выводит их ордера на рынок, эффективно взаимодействуя с другими участниками рынка. Такой подход обеспечивает относительно безопасную прибыль, поскольку платформа не вступает в прямой конфликт с инвесторами, и инвесторам не нужно беспокоиться о том, что платформа удержит прибыль из-за собственных убытков. Однако такой тип торговли короткими позициями влечет за собой расходы на спред, которые являются основным источником прибыли платформы. Если спред слишком низкий, платформе сложно поддерживать свою деятельность, не говоря уже о предоставлении услуг инвесторам с убытком. Поэтому чрезмерно низкие спреды часто являются тревожным сигналом, потенциально указывающим на отсутствие у платформы реальных рыночных возможностей торговли короткими позициями.
С другой стороны, если инвесторы выбирают торговлю B-позициями, платформа напрямую играет против инвестора. В этой модели прибыль инвестора напрямую превращается в убытки для платформы, и наоборот. Такая модель ставок даёт платформе стимул препятствовать получению прибыли инвесторами различными способами, вплоть до прямого вычета основного капитала. Такие платформы часто называют «чёрными платформами». Их единственная цель — получить основной капитал инвесторов, и они могут в любой момент скрыться с деньгами.
При выборе форекс-брокера инвесторам следует остерегаться кажущихся привлекательными предложений с низкими спредами и высоким кредитным плечом. Хотя эти условия могут привлечь инвесторов в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе они могут таить в себе значительные риски. Инвесторам следует выбирать брокеров с хорошей репутацией, прозрачной деятельностью и соблюдением нормативных требований. Только так они смогут обеспечить безопасность своих средств при торговле на Форекс и избежать больших потерь, связанных с погоней за небольшой прибылью.

В реальной практике торговли на Форекс многие розничные трейдеры часто сталкиваются с распространённой проблемой: прямое применение стратегий «экспертов» на рынке не только не позволяет достичь ожидаемых целей по прибыли, но и может привести к значительным убыткам и даже сокращению средств на счёте.

---

Это явление обусловлено не неэффективностью самой стратегии эксперта, а присущими ей «персонализированными характеристиками» и «динамической адаптивностью». Любая прибыльная стратегия — это «персонализированная система», созданная экспертом на основе его собственного торгового опыта, психологических характеристик, готовности к риску и понимания рынка. Если розничные инвесторы игнорируют фундаментальные различия между собой и экспертами и слепо копируют их, они неизбежно столкнутся с операционной несовместимостью и в конечном итоге собьются с пути к прибыльности.
С точки зрения фундаментальных различий между трейдерами, существуют фундаментальные различия между розничными инвесторами и экспертами в плане «накопленного торгового опыта» и «ментальной силы», и эти различия напрямую определяют конечную эффективность реализации стратегии. Опыт эксперта в торговле — это продукт многолетней рыночной практики. Это включает в себя не только мастерское использование технических индикаторов и анализ трендов, но и интуитивное понимание того, как действовать в уникальных рыночных ситуациях, таких как «ложные прорывы» и «ловушки ликвидности». Например, когда пара EUR/USD многократно колеблется у ключевого уровня сопротивления, эксперты могут, опираясь на прошлый опыт, распознать «логику игры с капиталом, лежащую в основе этих колебаний», и гибко корректировать свои позиции. Однако розничные инвесторы, не имея подобного опыта, могут лишь механически придерживаться правила «входа на прорыв» в своей стратегии, что позволяет им с лёгкостью часто срабатывать стоп-лосс во время этих колебаний. На психологическом уровне эксперты, благодаря двойному опыту работы с долгосрочными прибылями и убытками, выработали устойчивые навыки управления эмоциями. Даже когда их стратегия сталкивается с краткосрочными просадками, они могут строго следовать правилам и избегать изменений в своей стратегии из-за эмоциональных колебаний. Розничные инвесторы, с другой стороны, часто не обладают достаточной психологической устойчивостью. Как только стратегия приносит небольшой убыток, они начинают сомневаться в эффективности системы, либо преждевременно закрывая позиции и упуская последующие возможности получения прибыли, либо произвольно корректируя уровни стоп-лосс, увеличивая риск. В конечном счёте, это искажает реализацию стратегии и противоречит изначальной логике получения прибыли.
Глубокое противоречие заключается в том, что легко имитировать внешнюю сторону стратегии, но сложно понять её суть. Когда розничные инвесторы копируют стратегии экспертов, они часто фокусируются на явных правилах, таких как «точки входа», «параметры индикаторов» и «соотношения стоп-лосс и тейк-профит», упуская из виду лежащую в основе «базовую логику» и «неявную структуру принятия решений». Даже если им удаётся скопировать стратегию хотя бы отчасти, им всё равно трудно понять её суть. Например, «стратегия следования за трендом» некоего эксперта — «вход в рынок при пересечении 5-дневной скользящей средней 20-дневной» — это всего лишь явное правило. За ним скрывается неявная логика, например, «оценка силы тренда на основе макроэкономических данных» и «корректировка размера позиции в зависимости от ликвидности валютной пары». Эта неявная логика представляет собой «когнитивный цикл», который эксперты вырабатывают в ходе долгосрочной торговли, и его невозможно воспроизвести путём простой имитации. Если розничные инвесторы понимают только явные правила и не понимают основную логику, они не смогут корректировать свои решения в условиях рыночных колебаний (например, внезапного изменения политики), что, естественно, создаст иллюзию провала стратегии.
Более того, торговые стратегии — это не статичные, неизменные инструменты; это, скорее, динамические системы, которые необходимо корректировать в соответствии с рыночными условиями. Этот момент часто упускается из виду розничными инвесторами. Хотя стратегии опытных трейдеров на первый взгляд могут казаться фиксированными, на самом деле они неявно оптимизируются на основе изменений в структуре рынка (например, переход от трендовых рынков к волатильным), корректировки денежно-кредитной политики (например, изменение циклов повышения процентных ставок ФРС) и характеристик ликвидности (например, повышенная волатильность в связи с публикацией данных о занятости в несельскохозяйственном секторе). Например, в период «узкого диапазона», когда мировые центральные банки устанавливают низкие процентные ставки, опытные трейдеры будут заблаговременно сокращать количество стоп-лосс-ордеров и открывать меньше позиций, чтобы адаптироваться к рыночным условиям. Однако розничные инвесторы, которые просто копируют параметры стратегий, используемых экспертами в периоды трендов, используя более крупные стоп-лоссы и частое открытие позиций, неизбежно теряют значительный капитал из-за чрезмерного использования стоп-лоссов на волатильных рынках. Эта способность динамически корректировать стратегии является результатом глубокого понимания фундаментальных рыночных принципов. Если розничные инвесторы не понимают совместимости стратегий с рыночными условиями, даже если они используют одну и ту же стратегию, их результаты будут искажены из-за несоответствия рынка и рыночной среды.
Что ещё важнее, прибыльность торговой системы зависит не только от логической целостности самой стратегии, но и от общей способности пользователя её адаптировать. Разрыв между розничными инвесторами и экспертами выходит далеко за рамки технического анализа, охватывая управление рисками, исполнение, рыночную осведомлённость и другие аспекты. Эти различия усугубляют феномен использования одной и той же стратегии, но приводящего к разным результатам. С точки зрения управления рисками, эксперты устанавливают динамические позиции, основываясь на размере счёта и просадке стратегии. Например, они увеличивают позиции соответствующим образом, когда стратегия стабильно прибыльна, и сокращают их при просадке. Это сглаживает кривую прибыли благодаря научному управлению фондом. Розничные инвесторы, с другой стороны, часто упускают из виду взаимосвязь между позицией и средствами. Даже используя одну и ту же стратегию, они могут терпеть неприемлемые разовые убытки из-за больших позиций, что подрывает долгосрочную прибыльность стратегии. Что касается исполнения, эксперты способны «никогда не выходить за рамки правил», строго следуя сигналам своей стратегии даже при появлении заманчивых рыночных возможностей. Розничные инвесторы, с другой стороны, легко поддаются влиянию краткосрочных колебаний или рыночного шума. Например, если они видят резкий рост другой валютной пары, они могут отклониться от своей текущей стратегии, чтобы следовать восходящему тренду, что в конечном итоге приводит к операционной путанице. Эти различия в комплексных возможностях означают, что даже когда розничные инвесторы и эксперты используют одну и ту же стратегию, их фактические результаты по прибыли могут существенно различаться.
С точки зрения «критериев оценочного суждения» торговой системы, «прибыльность других» — не единственный критерий оценки качества стратегии; ключевым критерием является «пригодность для конкретного человека». Стратегия, генерирующая стабильную прибыль в руках эксперта, неэффективна для розничных инвесторов, если она не соответствует их готовности к риску, времени, энергии и когнитивному уровню. Например, стратегия высокочастотного скальпинга, используемая экспертами, требует более 10 часов ежедневного мониторинга рынка и допускает высокую частоту установки стоп-лосс ордеров, что делает её более подходящей для трейдеров, работающих полный день. Однако для розничных инвесторов, работающих неполный день, которые могут иметь всего 1-2 часа ежедневного мониторинга рынка и не способны выдерживать частые установки стоп-лосс ордеров, принуждение к использованию этой стратегии неизбежно приведёт к искажению исполнения из-за недостаточного мониторинга рынка или психологического дискомфорта. Поэтому при выборе торговой системы розничным инвесторам не следует слепо следовать «прибыльным стратегиям, проверенным экспертами». Вместо этого им следует адаптировать свою торговую систему к своим конкретным обстоятельствам. Например, инвесторы, ограниченные во времени, могут выбрать стратегии, основанные на дневных трендах, в то время как инвесторы с более низкой толерантностью к риску могут отдать предпочтение консервативным стратегиям с низкими просадками и небольшими позициями. Только глубокая интеграция стратегии с собственными обстоятельствами позволяет эффективно реализовать логику прибыльности системы.
Подводя итог, можно сказать, что основная причина, по которой экспертные стратегии сложно адаптировать для розничных инвесторов в торговле на Форекс, заключается в противоречии между персонализированными системами и обобщенной имитацией. Ключ к преодолению этой дилеммы для розничных инвесторов заключается в переходе от слепого копирования к самостоятельной разработке. Изучая базовую логику экспертных стратегий и интегрируя её со своим собственным торговым опытом, психологическими особенностями и общими способностями, они могут постепенно оттачивать торговую систему, которая им подходит. Этот процесс может занять много времени метод проб, ошибок и оптимизации крайне важен, но только так можно избежать проблемы «стратегии, не адаптирующейся к местным условиям», по-настоящему осуществить переход от «следования за другими» к «самостоятельному получению прибыли» и сформировать устойчивую торговую логику на рынке Форекс.

В двусторонней торговле на Форексе есть досадный, но неоспоримый факт: подавляющее большинство трейдеров в конечном итоге теряют деньги.

---

Этот феномен не случаен; он соответствует «правилу 80/20» в экономике — принципу, согласно которому 20% населения контролируют 80% богатства, а остальные 80% делят между собой лишь оставшиеся 20%. Этот принцип распространен не только на рынке Форекс, но и в традиционном обществе. Однако в сфере валютных инвестиций это неравенство проявляется ещё более выраженно. Статистика показывает, что соотношение убытков к прибыли приближается к 99 к 1, что ещё раз подчёркивает сложность торговли на рынке Форекс и делает её одним из самых сложных методов инвестирования среди многих областей финансовых инвестиций.
Этот феномен отражает более глубокую социальную реальность: где бы ни сосредоточивались люди, ресурсы и богатство зачастую распределены неравномерно. Небольшое количество людей, используя свои уникальные преимущества, обширный опыт и глубокое понимание рынка, постепенно накапливает большую часть богатства, в то время как большинство борется с ограниченными ресурсами и не может добиться значительного роста. Этот феномен ярко проявляется как на рынке торговли, так и в реальном обществе. Возьмём, к примеру, фондовый рынок. Крупные инвесторы с их глубокими кошельками часто получают прибыль за счёт коротких продаж и других методов, в то время как мелкие инвесторы с меньшим капиталом и нехваткой ресурсов и доступа могут лишь беспомощно наблюдать. Такое перекос в распределении ресурсов позволяет немногим занять доминирующее положение на рынке, в то время как большинство борется за выживание среди рыночных колебаний.
Однако это не означает, что у обычных инвесторов нет шансов. Подобно тому, как дети из обычных семей могут добиться социальной мобильности благодаря упорному труду, на рынке Форекс трейдеры с небольшим капиталом также могут найти свою нишу, усердно совершенствуя свои знания. Цель обучения — не просто овладение конкретными навыками или знаниями; что ещё важнее, развитие когнитивных способностей. Только когда наши когнитивные способности развиты, мы можем по-настоящему преодолеть эти невидимые барьеры и оковы, перестать быть легко манипулируемыми и подверженными манипуляциям, и избежать тщательно разработанных ловушек.
В реальном мире трейдинга недостаток знаний часто является опасным состоянием. Сложность и неопределённость рынка подвергают инвесторов потенциальным рискам на каждом шагу. Отсутствие достаточных знаний может привести инвесторов к непредвиденным ситуациям, вплоть до неосознанного убытка. Многие инвесторы ошибочно полагают, что их потери связаны с нехваткой технических навыков, но на самом деле это часто поверхностный подход; истинная причина кроется в недостатке знаний. Поэтому, вместо того, чтобы слепо следовать так называемым «фокусам», лучше успокоиться, больше читать и улучшать свой когнитивный уровень и мышление посредством обучения. Только когда мы сможем справиться со своими эмоциями, научимся самоанализу и адаптации, станем более зрелыми и рациональными инвесторами, мы сможем по-настоящему закрепиться на рынке торговли.
В торговле на Форекс многие инвесторы часто слишком одержимы частым анализом рыночной ситуации, пренебрегая глубоким анализом своих торговых стратегий. Такой неправильный подход к торговле не только не приносит ожидаемой прибыли, но и может привести к ещё большим убыткам. Более того, многие инвесторы лично убедились в этом. Однако, несмотря на это, многие инвесторы всё ещё не желают останавливаться и анализировать свои торговые стратегии, продолжая двигаться по неверному пути. Чтобы по-настоящему решить эту дилемму и присоединиться к тем менее чем 10% преуспевающих, инвесторам необходимо временно отложить торговлю и сосредоточиться на развитии своего когнитивного мышления. Перерыв в торговле даст им время для размышлений и более эффективной корректировки своих торговых стратегий и мышления.
В торговле на Форекс инвесторы могут потратить шесть месяцев на тщательное изучение книг по философии трейдинга. Хотя содержание этих книг может показаться абстрактным и даже несколько интеллектуальным, мудрость и концепции, которые они содержат, могут оказать глубокое влияние на торговую практику инвесторов. Эти книги могут помочь инвесторам улучшить своё мышление и улучшить когнитивные способности, что приведёт к повышению уровня торговли. Когда инвесторы возвращаются на рынок со свежим взглядом, они обнаружат значительное улучшение своих торговых навыков. Хотя их точки входа и технические приёмы могут остаться прежними, их операционный уровень претерпевает качественный сдвиг. Именно этот сдвиг и есть сила когнитивного мышления.
В торговле на Форекс цель обучения заключается не в том, чтобы отлично сдать экзамены, а в том, чтобы улучшить свои когнитивные способности и избежать эксплуатации на рынке. Многие инвесторы постоянно сталкиваются с неудачами в торговле, поскольку их взгляды ограничены их собственным мышлением. Поэтому инвесторам необходимо сделать шаг назад и, читая, впитать мудрость других, преодолеть собственные когнитивные барьеры и в конечном итоге улучшить свои торговые навыки.
На рынке Форекс отказ от торговли часто означает улучшение торговли, а уход с рынка — его лучшее понимание. Иногда, казалось бы, неосязаемые и непредсказуемые факторы оказываются наиболее важными. Инвесторам нужна смелость временно отстраниться от рынка, чтобы накопить знания и опыт, тем самым обрести большую уверенность в будущей торговле. Однако большинство инвесторов движет спекулятивный менталитет, желание быстро разбогатеть и неспособность успокоиться и терпеливо учиться. Они склонны слушать только то, что хотят слышать, избирательно игнорируя риски и то, чего не хотят слышать. Такой менталитет в конечном итоге приводит к постоянным убыткам в торговле, но они остаются упрямыми и не раскаиваются.
Некоторые инвесторы на Форекс, освоив технический анализ, становятся самоуспокоенными, полагая, что освоили законы рынка. Однако, когда они действительно выходят на рынок, они обнаруживают, что их навыки технического анализа не в полной мере адаптированы к сложностям рынка, что приводит к убыткам. Хуже того, после потерь они отказываются признавать свои ошибки, цепляясь за собственное мнение и даже зацикливаясь на собственных проблемах, что в конечном итоге приводит к дальнейшим потерям. Чтобы получать прибыль на рынке трейдинга или, по крайней мере, избегать потерь, инвесторам необходимо терпеливое стремление к обучению, позитивный настрой и смирение. Только готовность признавать и исправлять ошибки позволит постоянно совершенствоваться на рынке трейдинга и в конечном итоге достичь своих инвестиционных целей.

В торговле на Форекс отказ от краткосрочного мышления и применение долгосрочных стратегий имеет огромное значение.

---

В торговле на Форекс способность трейдера отказаться от краткосрочного мышления и сформировать долгосрочную инвестиционную перспективу является основой его торговой системы и достижения устойчивой прибыльности. Краткосрочное торговое мышление не только несовместимо с базовой операционной логикой рынка Форекс, но и может легко привести к ментальному дисбалансу и стратегическому отклонению. Переход от краткосрочных спекуляций к долгосрочным инвестициям, по сути, является когнитивным обновлением для трейдеров: от «погони за краткосрочной выгодой» к «построению системы для долгосрочного роста благосостояния». Это также критически важный момент в определении того, смогут ли они удержаться на рынке Форекс в долгосрочной перспективе.
С фундаментальной точки зрения, краткосрочная торговля на Форекс демонстрирует больше «спекулятивных» черт, чем «инвестиционных», а её основная логика приближается к играм с нулевой суммой или даже к азартной игре. В этой краткосрочной торговой модели трейдеры фокусируются на краткосрочных колебаниях рынка, часто измеряемых минутами или часами, пытаясь извлечь прибыль из разницы цен путём быстрого входа и выхода из позиций. Однако такой подход может легко спровоцировать цепную реакцию эмоций. Из-за высокой случайности краткосрочных колебаний и частых колебаний между прибылью и убытком трейдеры могут легко прийти в ярость после серии убытков, размещая ордера, нарушающие установленные правила торговли, чтобы компенсировать убытки. В противном случае, в погоне за краткосрочной прибылью они могут поддаться импульсивному порыву, безрассудно расширяя позиции в погоне за более высокой доходностью. Это в конечном итоге приводит к принятию нерациональных решений и полному отклонению от устоявшихся торговых стратегий. Например, некоторые краткосрочные трейдеры, после того как стоп-лосс срабатывает из-за краткосрочных колебаний цены, немедленно открывают позицию, «ставя на коррекцию рынка». Такое отсутствие логического обоснования, по сути, отклоняет от сферы инвестиций и превращается в чисто эмоциональную спекуляцию, неизбежно ведущую к долгосрочным убыткам.
Судя по текущей ситуации на валютном рынке, пространство для краткосрочной торговли значительно сократилось за последнее десятилетие. Это явление не случайно, а является результатом совокупного воздействия мировой денежно-кредитной политики и колебаний обменного курса. После финансового кризиса 2008 года крупнейшие центральные банки по всему миру проводили долгосрочную политику низких или даже отрицательных процентных ставок. Более того, процентные ставки большинства основных валют тесно привязаны к доллару США, что обеспечивает крайне узкую разницу в процентных ставках. Процентные ставки, являясь основным фактором, определяющим трансграничные потоки капитала и влияющим на динамику обменных курсов, колеблются в небольших пределах, что приводит к отсутствию импульса для долгосрочных односторонних тенденций на валютном рынке. На этом фоне обменные курсы основных валютных пар, как правило, колебались в узком диапазоне, а не демонстрировали четких тенденций. Например, средняя дневная волатильность основных валютных пар, таких как EUR/USD и USD/JPY, снизилась на 30–50% за последнее десятилетие, при этом обменные курсы в основном колеблются в фиксированном диапазоне, что затрудняет генерирование волатильности, достаточной для поддержания прибыльной краткосрочной торговли. В этих рыночных условиях краткосрочные трейдеры не только испытывают трудности с получением устойчивой прибыли, но и сталкиваются с дилеммой: «чем чаще сделки, тем больше убытки» из-за комиссий и спредов, возникающих при частом открытии позиций, а также потерь, вызванных неверными суждениями. Это основная причина резкого сокращения числа краткосрочных трейдеров на мировом рынке Форекс и общей «стагнации» рынка.
Для форекс-трейдеров правильное инвестиционное поведение должно основываться на долгосрочной перспективе. Устанавливая долгосрочные цели по прибыли, принимая долгосрочные торговые решения и оптимизируя торговые ритмы и системы контроля рисков, они могут перейти от «спекуляции» к «инвестициям». С операционной точки зрения, долгосрочная перспектива требует от трейдеров сокращения ненужных открытий позиций и концентрации на высоконадежных возможностях, соответствующих их стратегиям, а не поиска торговых сигналов в каждом краткосрочном колебании. Например, когда рынок находится в периоде волатильности без тренда, трейдеры, ориентированные на долгосрочную перспективу, предпочтут терпеливо дождаться прорыва валютного курса через ключевой диапазон и формирования четкого тренда, прежде чем войти в рынок, вместо того, чтобы часто входить и выходить с рынка, пытаясь поймать небольшие колебания рынка. В то же время, торговля с долгосрочной перспективой ставит во главу угла оптимизацию соотношения прибыли и убытков и строгое управление рисками. Устанавливая соответствующие уровни стоп-лосса и тейк-профита, чтобы гарантировать, что индивидуальная прибыль значительно перевешивает убытки (например, устанавливая соотношение прибыли и убытков 2:1 или даже 3:1), даже если процент прибыльных сделок не достигает 50%, можно добиться положительной доходности в долгосрочной перспективе. Строгое управление рисками, например, ограничение риска по отдельной сделке 1–2% от основного капитала, эффективно смягчает последствия «черных лебедей» на рынке или последовательных убытков, обеспечивая безопасную гавань для долгосрочной торговли.
С точки зрения выбора конкретной стратегии, облегченная долгосрочная стратегия является типичной реализацией долгосрочной перспективы и более надежным вариантом, подходящим для текущей ситуации на валютном рынке. Трейдеры, использующие эту стратегию, избегают погони за быстрой прибылью в краткосрочной перспективе. Вместо этого они придерживаются основного принципа «терпеливого ожидания». Сначала они открывают облегченную позицию при появлении четкого сигнала тренда. После того, как тренд подтверждается и нереализованная прибыль достигает определенного размера, они постепенно увеличивают свою позицию небольшими порциями, достигая долгосрочного роста капитала за счет накопления небольших прибылей. Преимущества этой стратегии заключаются не только в контроле рисков — работа с небольшой позицией позволяет максимально снизить потенциальный убыток на сделку. Даже в условиях краткосрочной коррекции рынка перегруженные позиции предотвращают значительные потери, эффективно снижая страх перед плавающими убытками. Она также воплощает в себе эмоциональный менеджмент — долгосрочные позиции избавляют от необходимости постоянно отслеживать краткосрочные колебания. Трейдеры избегают жадности, связанной с «поспешной фиксацией» небольшой плавающей прибыли, и беспокойства, связанного с «паническими стоп-лоссами» при небольших плавающих убытках. Они сохраняют рациональный подход к принятию решений и строго придерживаются правил стратегии. В отличие от этого, краткосрочная торговля с большим весом не только не позволяет избежать эмоционального вмешательства, но и может усилить влияние краткосрочных колебаний из-за перегруженных позиций. Небольшие потери могут спровоцировать панику, а небольшая прибыль может спровоцировать жадность, что приводит к погоне за ещё большей прибылью. В конечном итоге это приводит к тому, что трейдеры часто корректируют свои позиции под влиянием эмоций и принимают ошибочные решения, идущие против тренда. Это основная причина, по которой краткосрочные трейдеры с большим весом испытывают трудности в достижении долгосрочной стабильной прибыли на рынке Форекс.
Подводя итог, можно сказать, что в торговле на Форекс отказ от краткосрочного мышления — это не просто стратегическая корректировка; это подразумевает глубокую перестройку когнитивной структуры и операционной логики трейдера. Только глубоко понимая ограничения краткосрочной торговли и особенности текущей рыночной конъюнктуры, формируя долгосрочную инвестиционную стратегию и придерживаясь разумной долгосрочной стратегии с лёгкой позицией, можно избежать спекулятивной ловушки «быстро пришли, быстро ушли», построить устойчивую систему роста благосостояния и по-настоящему превратиться из «начинающего трейдера» в «зрелого инвестора».

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---